В последние годы тема гендерного равенства заняла центральное место в экономических и социальных дискуссиях. Однако, наряду с более известным Gender Pay Gap — то есть разницей в оплате труда мужчин и женщин — существует еще более глубокое и менее обсуждаемое явление: Gender Wealth Gap (гендерный разрыв в уровне благосостояния и накопленного капитала).
Гендерный разрыв в благосостоянии измеряет различие в совокупном чистом капитале, накопленном мужчинами и женщинами на протяжении жизни. В среднем женщины располагают значительно меньшими запасами капитала и активов, чем мужчины.
Это приводит к снижению финансовой устойчивости перед чрезвычайными ситуациями, уменьшению способности самостоятельно финансировать личные или предпринимательские проекты и, в конечном итоге, к большей экономической уязвимости в период выхода на пенсию.
Причины гендерного разрыва в благосостоянии
Разрыв в благосостоянии возникает вследствие сочетания экономических, культурных и социальных факторов.
- Непрерывность трудовой деятельности и «карьерные перерывы»
Нагрузка по уходу за семьёй, от воспитания детей до ухода за пожилыми родителями, по-прежнему в основном ложится на женщин. Эта социальная асимметрия приводит к частым перерывам в карьере, которые негативно влияют на рост заработной платы, либо к вынужденному и длительному использованию частичной занятости. Результатом такой трудовой нестабильности является резкое сокращение способности к сбережениям и накоплению капитала.
- Стоимость долголетия
С демографической точки зрения женщины имеют более высокую продолжительность жизни, чем мужчины. Более долгая жизнь означает необходимость финансировать более длительный период расходования накопленного капитала, часто в условиях здоровья, требующих длительного ухода.
Следовательно, даже при одинаковом накопленном капитале финансовое планирование для женщины должно обладать более высокими критериями эффективности и устойчивости, чем для мужчин, чтобы обеспечить долгосрочную экономическую устойчивость.
- Неприятие риска и избыточная ликвидность
Исследования в области поведенческих финансов показывают, что женщины-инвесторы, как правило, проявляют меньшую склонность к финансовому риску, чем мужчины. Хотя эта особенность может защищать их от спекулятивных потерь, она часто приводит к чрезмерной осторожности: значительная часть капитала удерживается в ликвидной форме (например, на банковских счетах) или в инструментах с отрицательной реальной доходностью из-за инфляции, что в долгосрочной перспективе снижает рост капитала.
Долгосрочные последствия
Более низкий уровень капитала означает меньшую финансовую устойчивость перед непредвиденными обстоятельствами: медицинские расходы, потеря работы, расставания или другие неожиданные события могут оказывать более значительное влияние при отсутствии прочной имущественной базы.
Однако наиболее значительное влияние проявляется при выходе на пенсию.
Итальянская пенсионная система, основанная на чисто взносном методе, рассчитывает пенсионные выплаты в тесной связи с фактически уплаченными взносами и возрастом выхода на пенсию.
Сочетание в среднем более низких заработных плат, более прерывистых карьер и периодов, посвящённых уходу за семьёй, существенно снижает объём пенсионных взносов, накопленных женщинами, к чему добавляется их более высокая средняя продолжительность жизни по сравнению с мужчинами.
Результатом является крайне неблагоприятный «пенсионный разрыв», который подвергает женщин значительно более высокому риску относительной бедности в пожилом возрасте по сравнению с мужчинами.
Как защитить себя?
Сокращение гендерного разрыва в благосостоянии прежде всего требует повышения финансовой грамотности.
Понимание механизмов рынков, дополнительного пенсионного обеспечения и управления капиталом — единственный способ превратить сбережения в активный инструмент роста и защиты капитала.
Первый практический шаг заключается в создании резервного фонда. Наличие выделенного ликвидного резерва позволяет поглощать финансовые шоки, такие как перерывы в работе или непредвиденные расходы, сохраняя личную независимость без необходимости затрагивать долгосрочные стратегические инвестиции.
Ещё один ключевой аспект касается пенсионного планирования. Для многих женщин дополнительное пенсионное обеспечение является незаменимым инструментом для дополнения будущей государственной пенсии, которая не способна гарантировать сохранение уровня жизни, предшествующего выходу на пенсию.
В этом процессе поддержка финансового консультанта может иметь решающее значение.
Мы в Team Paperetti — квалифицированные специалисты, способные помочь вам определить реалистичные цели, выстроить стратегии, соответствующие вашему профилю риска, и более эффективно планировать пенсионное будущее.
Хотите узнать больше? Свяжитесь с нами, чтобы начать создание индивидуального плана финансового консультирования, соответствующего вашим целям!